DRAM4 삼성전자와 SK하이닉스, 메모리 슈퍼사이클의 최대 수혜주는? DRAM 가격과 실적의 관계 마이크론은 2028년까지 메모리 반도체 공급 부족이 이어질 가능성을 제시했습니다.그렇다면 국내 투자자에게 가장 중요한 질문은 무엇일까요?바로 이러한 공급 부족이 삼성전자와 SK하이닉스의 실적을 얼마나 증가시킬 수 있고, 두 회사 중 어느 쪽이 더 큰 수혜를 받을 수 있느냐는 것입니다. 저는 이번 메모리 호황을 분석할 때 HBM 점유율만 비교하는 것은 충분하지 않다고 생각합니다.오히려 앞으로는 일반 DRAM 가격 상승이 전체 실적에 얼마나 반영되는지, 그리고 두 회사가 높은 수익성을 얼마나 오래 유지할 수 있는지가 더 중요해질 수 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 강점은 서로 다르다두 기업은 모두 메모리 반도체를 생산하지만 수익구조는 다릅니다.SK하이닉스는 HBM 시장에서 확보한 기술력과 고객 기반이 강.. 2026. 10. 4. 메모리 반도체 슈퍼사이클 2028년까지 갈까? 마이크론 발표에서 확인한 4가지 근거 최근 메모리 반도체 시장에서 가장 중요한 질문은 가격이 얼마나 더 오를 것인가가 아니라, 공급 부족이 언제까지 이어질 것인가입니다.2026년 9월 30일 발표한 마이크론의 실적과 경영진 설명에는 이 질문에 대한 중요한 단서가 있습니다.마이크론은 2027년과 2028년 메모리 수급이 2026년보다 더 빠듯할 것으로 전망했습니다. 특히 DRAM 생산능력을 늘리기 위한 신규 설비 투자에도 불구하고 공급과 수요가 균형을 이루는 시점을 명확히 예측하기 어렵다고 밝혔습니다.그렇다면 이번 메모리 호황은 과거와 무엇이 다른 걸까요? 2027년 생산량의 75% 이상이 이미 고객과 약속됐다마이크론에 따르면 2027년 예상 생산량의 75% 이상이 고객에게 공급하기로 약속된 상태입니다. 현재 고객과의 공급 협의도 상당 부분.. 2026. 10. 4. Agentic AI의 다음 수혜주는 메모리일까? AMD·인텔 다음 삼성전자와 SK하이닉스를 보는 이유 지난 글에서는 Meta의 개인 AI 에이전트 ‘Muse’를 통해 AI 산업이 단순한 생성형 AI를 넘어 본격적인 ‘추론(Inference)과 Agentic AI의 시대’로 이동하고 있다는 이야기를 다뤘습니다.특히 Muse가 빠르게 사용자를 확보하면서 AI의 사용 주체가 개발자나 기업을 넘어 일반 소비자로 확대되고, 이에 따라 토큰 소비량과 컴퓨팅 파워 수요 역시 한 단계 더 커질 가능성이 있다는 점을 살펴봤습니다. 그런데 이후 시장의 움직임을 살펴보니 한 가지 흥미로운 점이 눈에 들어옵니다.Agentic AI의 확산으로 새롭게 주목받기 시작한 것이 바로 CPU입니다.지금까지 AI 반도체 투자에서 시장의 시선은 대부분 GPU와 HBM에 집중되어 있었습니다. 하지만 AI가 단순히 질문에 답하는 것을 넘어 스.. 2026. 10. 1. DRAM·NAND·HBM 차이는? 메모리 반도체 종류 쉽게 정리 메모리 반도체를 공부하다 보면 가장 먼저 마주치는 용어가 DRAM, NAND, HBM입니다.이름은 많이 들어봤지만 세 가지가 정확히 어떻게 다른지, 그리고 왜 최근에는 HBM이 특히 중요해졌는지 헷갈리는 경우가 많습니다. 저도 처음에는 각각을 따로 외우는 방식으로 이해했지만, 실제로는 세 가지가 모두 하나의 데이터 처리 과정 안에서 서로 다른 역할을 한다고 보는 편이 훨씬 이해하기 쉽습니다. 쉽게 말하면 DRAM은 “지금 당장 필요한 데이터를 빠르게 꺼내 쓰는 공간”, NAND는 “데이터를 오래 저장하는 공간”, HBM은 “AI 연산을 위해 훨씬 빠르게 데이터를 공급하는 고성능 DRAM”에 가깝습니다. 이 차이를 이해하면 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 실적이 왜 각각 다르게 움직이는지도 훨씬 쉽게 .. 2026. 9. 25. 이전 1 다음
